遵照中国上市公司协会公布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》(2023年),江苏常友环保科技股份有限公司(以下简称“常友科技”或“刊行人”或“公司”)所处行业属于“C30 非金属矿物成品业”。截至2025年2月13日(T-3日),中证指数有限公司公布的行业迩来一个月均匀静态市盈率为16.43倍。本次刊行价值28.88元/股对应刊行人2023年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为15.70倍,低于中证指数有限公司公布的行业迩来一个月均匀静态市盈率16.43倍(截至2025年2月13日(T-3日));低于招股仿单中所选可比上市公司2023年扣非前后孰低归母净利润摊薄后算术均匀静态市盈率42.84倍(截至2025年2月13日(T-3日)),但仍存正在将来刊行人股价下跌给投资者带来吃亏的危险。刊行人和保荐人(主承销商)提请投资者眷注投资危险,幼心研判刊行订价的合理性,理性做出投资决定。

　　常友科技初度公然垦行不越过1,108.00万股百姓币通常股(A股)(以下简称“本次刊行”)并正在创业板上市的申请一经深圳证券业务所(以下简称“深交所”)上市审核委员会审议通过,并一经中国证券监视处置委员会(以下简称“中国证监会”)应承注册(证监许可〔2024〕1806号)。

　　经刊行人与保荐人(主承销商)海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”或“保荐人(主承销商)”)计议确定,本次刊行采用网上向持有深圳商场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公家投资者直接订价刊行(以下简称“网上刊行”)的格式刊行,不实行网下询价和配售。本次刊行数目1,108.00万股,此中,网上刊行1,108.00万股,占本次刊行总量的100%。本次刊行股份总共为公然垦行新股,不让与老股。本次刊行的股票无流利限度及锁定部署。本次刊行的股票拟正在深交所创业板上市。

　　本次刊行将于2025年2月18日(T日)通过深交所业务体系实践。刊行人、保荐人(主承销商)稀奇提请投资者眷注以下实质:

　　(1)本次刊行采用直接订价格式,总共股份通过网上向持有深圳商场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公家投资者刊行,不实行网下询价和配售。

　　(2)刊行人与保荐人(主承销商)归纳探究刊行人根本面、所处行业、商场情形、同业业上市公司估值秤谌、召募资金需求及承销危险等成分,计议确定本次刊行价值为28.88元/股。投资者请按此价值正在2025年2月18日(T日)通过深交所业务体系并采用网上按市值申购格式实行申购,申购时无需缴付申购资金。网上申购日为2025年2月18日(T日),网上申购时刻为9:15-11:30,13:00-15:00。

　　(4)网上投资者申购新股中签后,应遵照《江苏常友环保科技股份有限公司初度公然垦行股票并正在创业板上市网上摇号中签结果通告》实行缴款负担,确保其资金账户正在2025年2月20日(T+2日)日终有足额的新股认购资金,不够局限视为放弃认购,由此发作的后果及闭系功令负担由投资者自行负责。投资者金钱划付需坚守投资者所正在证券公司的闭系原则。

　　网上中签投资者放弃认购的股份由保荐人(主承销商)包销。当涌现网上投资者缴款认购的股份数目合计不够本次公然垦行数目标70%时,刊行人和保荐人(主承销商)将中止本次新股刊行,并就中止刊行的由来和后续部署实行讯息披露。

　　(5)网上投资者相连12个月内累计涌现3次中签后未足额缴款的情景时,自结算到场人迩来一次申报其放弃认购的越日起6个月(按180个天然日预备,含越日)内不得到场新股、存托凭证、可转换公司债券、可交流公司债券网上申购。放弃认购的次数服从投资者实质放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交流公司债券的次数归并预备。

　　2、中国证监会、深交所、其他当局部分对本次刊行所做的任何裁夺或见地,均不注脚其对刊行人股票的投资价格或投资者的收益做出本质性推断或者保障。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈述。请投资者眷注投资危险,幼心研判刊行订价的合理性,理性做出投资决定。

　　3、本次刊行后拟正在创业板商场上市,该商场拥有较高的投资危险。创业板公司拥有事迹不褂讪、策划危险高、退市危险大等特性,投资者面对较大的商场危险。投资者应弥漫领略创业板商场的投资危险及刊行人所披露的危险成分,幼心作出投资裁夺。创业板商场正在轨造与轨则方面与主板商场存正在必然分别,囊括但不限于刊行上市前提、讯息披露轨则、退市轨造策画等,这些分别若认知不到位,可以给投资者变成投资危险。

　　4、拟到场本次网上申购的投资者,须认线日)披露于中国证监会指定网站(巨潮资讯网,网址中证网,网址中国证券网,网址证券时报网,网址证券日报网,网址经济参考网,网址中国金融音信网,网址中国日报网,网址上的《江苏常友环保科技股份有限公司初度公然垦行股票并正在创业板上市招股仿单》(以下简称“《招股仿单》”)全文,稀奇是此中的“宏大事项提示”及“危险成分”章节,弥漫领略刊行人的各项危险成分,自行推断其策划景况及投资价格,并幼心做出投资决定。刊行人受到政事、经济、行业及策划处置秤谌的影响,策划景况可以会产生转移,由此可以导致的投资危险应由投资者自行负责。

　　5、本次刊行的股票无流利限度及限售期部署,自本次公然垦行的股票正在深交所上市之日起即可流利。请投资者务必预防因为上市首日股票流利量扩张导致的投资危险。

　　本次刊行前的股份有限售期,相闭限售答应及限售期部署详见招股仿单。上述股份限售部署系闭系股东基于公司处置须要及策划处置的褂讪性,遵照闭系功令、原则做出的自发答应。

　　6、刊行人与保荐人(主承销商)归纳探究刊行人根本面、所处行业、商场情形、同业业上市公司估值秤谌、召募资金需求及承销危险等成分,计议确定本次刊行价值为28.88元/股。任何投资者如到场申购,均视为其已接收该刊行价值;如对刊行订价格式和刊行价值有任何反驳,倡导不到场本次刊行。

　　(1)11.77倍(每股收益服从2023年度经司帐师事情所凭借中国司帐法例审计的扣除非每每性损益后归属于母公司股东净利润除以本次刊行前总股本预备);

　　(2)11.62倍(每股收益服从2023年度经司帐师事情所凭借中国司帐法例审计的扣除非每每性损益前归属于母公司股东净利润除以本次刊行前总股本预备);

　　(3)15.70倍(每股收益服从2023年度经司帐师事情所凭借中国司帐法例审计的扣除非每每性损益后归属于母公司股东净利润除以本次刊行后总股本预备);

　　(4)15.49倍(每股收益服从2023年度经司帐师事情所凭借中国司帐法例审计的扣除非每每性损益前归属于母公司股东净利润除以本次刊行后总股本预备)。

　　遵照中国上市公司协会公布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》(2023年),公司所处行业为“C30 非金属矿物成品业”。截至2025年2月13日(T-3日),中证指数有限公司公布的行业迩来一个月均匀静态市盈率为16.43倍,迩来一个月的均匀滚动市盈率为22.08倍。

　　本次刊行价值对应的刊行人2023年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为15.70倍,低于2025年2月13日中证指数有限公司公布的C30行业迩来一个月均匀静态市盈率16.43倍。

　　本次刊行价值对应的刊行人扣非前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为13.08倍,低于2025年2月13日中证指数有限公司公布的C30行业迩来一个月均匀滚动市盈率22.08倍。

　　近一年往后,非金属矿物成品业(C30)行业均匀市盈率秤谌较为安稳,本次刊行价值28.88元/股对应刊行人2023年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为15.70倍,低于中证指数有限公司公布的非金属矿物成品业(C30)迩来一个月均匀静态市盈率16.43倍。本次刊行价值28.88元/股对应刊行人前四个季度(2023年10月至2024年9月)扣非前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为13.08倍,亦低于中证指数有限公司公布的非金属矿物成品业(C30)迩来一个月均匀滚动市盈率22.08倍,处于合理秤谌(截至2025年2月13日)。

　　呈文期内,刊行人的首要产物囊括风电机组罩体、风电轻量化夹芯原料等。刊行人抉择同业业可比公司首要探究的成分囊括首要产物及其行使周围,同时统筹闭系可比公司策划数据的可获取性及可比性。遵照以上抉择轨范、抉择凭借及抉择规模,刊行人抉择了双一科技(300690.SZ)和保定维赛举动同业业可比公司。此中,保定维赛未上市,无股价可参考故未列示对比。

　　注1:可比公司前20个业务日(含当日)均价和收盘价孰低值、对应市盈率为2025年2月13日数据;

　　注3:可比公司扣非前/后静态市盈率=前20个业务日均价和收盘价孰低值/(扣除非每每性损益前/后归母净利润/总股本(2025年2月13日));

　　注4:常友科技扣非前/后静态市盈率=刊行价/(扣除非每每性损益前/后归母净利润/刊行后总股本);

　　注5:扣非前/后滚动市盈率=前20个业务日均价和收盘价孰低值/(2023年10-12月和2024年1-9月扣除非每每性损益前/后归母净利润/总股本(2025年2月13日));

　　本次刊行价值对应的刊行人2023年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为15.70倍,低于可比上市公司的2023年扣非前后孰低的归母净利润算术均匀静态市盈率42.84倍(截至2025年2月13日)。

　　本次刊行价值对应的刊行人前四个季度(2023年10月至2024年9月)扣非前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为13.08倍,低于可比上市公司的扣非前后孰低的归母净利润算术均匀滚动市盈率53.01倍(截至2025年2月13日)。

　　刊行人本次刊行价值对应的静态市盈率低于可比上市公司扣非前后孰低的归母净利润算术均匀静态市盈率,本次刊行价值对应的滚动市盈率低于可比上市公司扣非前后孰低的归母净利润算术均匀滚动市盈率。

　　综上,公司探究本身主贸易务、赢余才气、发展性等景况,并连系同业业可比公司交易情形及闭系财政数据,正在参考了行业市盈率秤谌和同业业可比公司均匀秤谌后确定本次刊行价值,刊行市盈率低于行业市盈率秤谌,低于同业业可比上市公司市盈率秤谌,刊行订价具备合理性,订价规则具备慎重性,但还是存正在将来刊行人股价下跌给投资者带来吃亏的危险。刊行人和保荐人(主承销商)提请投资者眷注投资危险,弥漫领略《招股仿单》中披露的闭系危险成分,幼心研判刊行订价的合理性,理性做出投资决定。

　　8、本次刊行有可以存正在上市后跌破刊行价的危险。投资者该当弥漫闭必订价商场化蕴藏的危险成分,知道股票上市后可以跌破刊行价,确凿进步危险认识,加强价格投资理念,避免盲目炒作。囚系机构、刊行人和保荐人(主承销商)均无法保障股票上市后不会跌破刊行价值。

　　9、刊行人本次刊行新股1,108.00万股,本次刊行不设老股让与。刊行人本次刊行的募投项目设计所需资金额为76,300.00万元。按本次刊行价值28.88元/股,刊行人估计召募资金总额为31,999.04万元,扣除估计刊行用度5,732.42万元(不含增值税)后,估计召募资金净额为26,266.62万元,低于前述募投项目设计所需资金总额,请投资者预防所筹资金不行餍足利用需求的危险。本次刊行存正在因赢得召募资金导致净资产范围大幅度扩张对刊行人的临盆策划形式、策划处置和危险把握才气、财政景况、赢余秤谌及股东深入甜头发作要紧影响的危险。

　　10、不足格、歇眠、刊出和无市值证券账户不得到场新股申购,上述账户到场申购的,中国证券立案结算有限负担公司深圳分公司(以下简称“中国结算深圳分公司”)将对其作无效照料。投资者到场网上刊行申购,只可利用一个有市值的证券账户,每一证券账户只可申购一次。证券账户注册材料中“账户持有人名称”、“有用身份声明文献号码”均不异的多个证券账户到场本次网上刊行申购的,或统一证券账户多次到场本次网上刊行申购的,以深交所业务体系确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有用申购,其余均为无效申购。证券账户注册材料以 T-2 日日终为准。

　　融资融券客户信用证券账户的市值归并预备到该投资者持有的市值中,证券公司转融通担保障券明细账户的市值归并预备到该证券公司持有的市值中。

　　11、本次刊行完了后,需经深交所照准后,方能正在深交所公然挂牌业务。假若未能获取照准,本次刊行股份将无法上市,刊行人会服从刊行价并加算银行同期存款利钱返还给到场网上申购的投资者。

　　12、请投资者务必眷注危险,当涌现以下情形时,刊行人及保荐人(主承销商)将计议采用中止刊行法子:

　　(4)遵照《证券刊行与承销处置主张》(证监会令〔第208号〕)第五十六条和《深圳证券业务所初度公然垦行证券刊行与承销交易实践细则》(深证上〔2023〕100号)第七十一条,中国证监会和深交所发明证券刊行承销流程存正在涉嫌违法违规或者存正在很是情景的,可责令刊行人和保荐人(主承销商)暂停或中止刊行,对闭系事项实行考核照料。

　　如产生以上情景,刊行人和保荐人(主承销商)将实时通告中止刊行由来、还原刊行部署等事宜。中止刊行后,网上投资者中签股份无效且不立案至投资者名下。投资者已缴纳认购款的,刊行人、保荐人(主承销商)、深交所和中国结算深圳分公司将尽疾部署一经缴款投资者的退款事宜。中止刊行后,正在中国证监会应承注册的有用期内,且餍足会后事项囚系哀求的条件下,经向深交所注册后,刊行人和保荐人(主承销商)将择机重动员行。

　　13、刊行人、保荐人(主承销商)庄苛提请投资者预防:投资者应争持价格投资理念到场本次刊行申购,咱们欲望承认刊行人的投资价格并欲望分享刊行人的发展功效的投资者到场申购。

　　14、本投资危险稀奇通告并不保障揭示本次刊行的总共投资危险,倡导投资者弥漫深化领略证券商场的特性及蕴藏的各项危险,理性评估本身危险担当才气,并遵照本身经济能力和投资体会独立做出是否到场本次刊行申购的裁夺。